Dans un environnement où les taux d’intérêt sont redevenus attractifs, les fonds obligataires à échéance, ou fonds datés, reviennent sur le devant de la scène. Ce placement séduit de plus en plus d’épargnants à la recherche de visibilité et de rendement, sans pour autant renoncer à la souplesse qu’offre l’assurance-vie.
Concrètement, un fonds daté investit dans un ensemble d’obligations, c’est-à-dire des prêts accordés à des entreprises ou à des États. Chaque obligation rapporte un intérêt fixe pendant une durée donnée, avant le remboursement du capital à la date prévue. Le gérant du fonds sélectionne dès le départ un portefeuille d’obligations dont les échéances coïncident avec la durée de vie du fonds — par exemple 2028 —, puis conserve ces titres jusqu’à leur remboursement. C’est ce qu’on appelle une approche « buy and hold », littéralement « acheter et garder ».
- L’un des atouts majeurs de ce type de placement est que le rendement est en grande partie déterminé dès le départ. Lorsque le fonds est lancé, il profite du niveau des taux du moment : plus ceux-ci sont élevés, plus les obligations rapportent. Les intérêts versés au fil des premières années constituent donc la majeure partie du gain. C’est la raison pour laquelle le potentiel de performance est plus fort au début, avant de se stabiliser à mesure que les échéances approchent et que les obligations sont remboursées.
- Autre avantage, souvent méconnu : malgré son nom, un fonds à échéance n’est pas un placement bloqué. Lorsqu’il est logé dans un contrat d’assurance-vie, il reste parfaitement liquide : l’épargnant peut vendre ou racheter ses parts à tout moment, sans pénalité. La valeur dépendra simplement des conditions de marché au moment de la sortie : si les taux ont monté, elle peut être légèrement plus basse ; s’ils ont baissé, elle peut être plus élevée. Mais pour ceux qui conservent leurs parts jusqu’à la date prévue, la visibilité sur le rendement final est totale.
Les fonds datés s’adressent ainsi à un large public, bien au-delà des investisseurs ayant un projet à une date précise. Ils constituent aujourd’hui une alternative solide au fonds en euros, offrant un rendement potentiel supérieur tout en conservant un risque mesuré. Ils conviennent aux épargnants souhaitant diversifier leur contrat d’assurance-vie ou donner un nouvel élan à leur épargne, dans un cadre maîtrisé et transparent.
Chez Quercus Patrimoine, nous sélectionnons avec soin des fonds datés de qualité, gérés par des maisons reconnues et composés d’émetteurs solides, afin d’assurer à nos clients la meilleure combinaison entre performance, visibilité et sécurité.
Les fonds datés rappellent que le temps est un allié lorsqu’il est bien utilisé : un placement simple, lisible et efficace, qui redonne à l’épargne le rythme qu’elle mérite — celui de la sérénité et de la constance.